Многие трейдеры, особенно пришедшие на рынок недавно, уделяют основное свое внимание техническому или фундаментальному анализу рынка, думают о том, когда в рынок лучше войти, а когда из него выйти и совершенно не задумываются о том, что основным фактором, обуславливающим успех или неуспех трейдера, является грамотное управление капиталом - Money Management.
Вы можете пользоваться только техническим или только фундаментальным анализам, можете использовать их вместе или не использовать ни один из них, вы можете войти в рынок поздно или выйти из него рано, все это зависит от выбранной вами стратегии торговли, но сохранить и приумножить свой депозит, то есть сделать то, ради чего вы собственно и пришли на Форекс, вы сможете только при правильном управлении своими деньгами.
Рассмотрим основные правила управления капиталом Money Management.
1. Входя в рынок, необходимо думать прежде всего не о прибыли, а об убытках. Научитесь контролировать убытки и у вас появятся прибыли.
Следовательно, выбор лота, которым вы входите в рынок, должен определяться не потенциальными заработками, а потенциальными потерями и вероятностью восстановления первоначального депозита. Если, к примеру, вы проиграете 5% депозита, то для того, чтобы восстановить его первоначальное значение, вам нужно выиграть 5.25% от оставшейся на вашем счете суммы. При проигрыше 10%, выиграть нужно будет уже 11% от остатка. А при проигрыше 50% вашего счета, оставшийся нужно будет увеличить в 2 раза, чтобы в конечном счете остаться просто без потерь.
Опытные трейдеры сходятся во мнении, что максимальная потеря, которую еще можно отыграть составляет 30% депо. Отыграть потерю более 30% от своего первоначального счета без риска слиться окончательно - невозможно.
Отсюда следует первое правило ММ: лот для входа в рынок нужно выбирать так, чтобы в случае проигрыша потери от сделки составили не более 10% депозита. Чем меньше - тем лучше. Однако до абсурда доводить не стоит. В конце концов вы пришли на рынок зарабатывать, а заработать на бирже без риска невозможно. Разумным риск делает такой механизм, как установка стоп-лосса.
2. "Стоп-лоссы ставят только трусы" - такое выражение широко распространено среди трейдеров... не имеющих представления, что такое Money Management. Рынок не предсказуем. Если бы можно было предсказать движение рынка, его не было бы совсем, потому что никто ничего не делал бы - все торговали бы на бирже.
Стоп-лосс ставить необходимо, но вот только куда? Установка стоп-лосса определяется во-первых, среднесуточным движением валютных пар, а во-вторых, наличием так называемого "рыночного шума".
Среднесуточное движение валютных пар составляет от 30 до 80 пунктов для различных пар. Ставить стоп-лосс на расстояние большее чем величина среднесуточного движения не целесообразно. В этом случае вы можете несколько суток ждать возврата цены к ее начальному значению, а можете и не дождаться этого вообще. Ставить стоп-лосс ближе чем на 20-50 пунктов от цены входа (в зависимости от среднесуточного движения цены) так же не целесообразно. Такой стоп-лосс может быть "съеден" "рыночным шумом" - незначительными колебаниями цены внутри дня, вызванными либо выходом экономических или политических новостей, которые существенно не сказываются на поведении рынка, но тем не менее оказывают на него краткосрочное влияние, либо входом или выходом из рынка крупных игроков.
Из всего вышесказанного вытекает второе правило ММ: ограничивать убытки нужно обязательно, посредством установки стоп-лосса не ближе 20-50 пп. от цены входа в рынок, но и не дальше 50-80 пп. от него. Величина установки стоп-лосса для конкретной валютной пары определяется ее среднесуточным движением.
Первое и второе правило согласовываются между собой следующим образом: величина лота для входа в рынок должна быть такой, чтобы в случае срабатывания стоп-лосса максимальная потеря не превышала 10% депозита.
3. Как бы вы не осторожничали, потери на бирже неизбежны. Успешны не те трейдеры, которые не теряют, а те, у которых размеры прибыли превосходят размеры убытков.
Чтобы не превращать игру на бирже в казино, необходимо правильно выбирать момент для входа в рынок. С точки зрения Money Management, наилучшим моментом для входа является ситуация, когда размер потенциальной прибыли хотя бы в два раза превышает размер потенциального убытка. Естественно, что чем больше это соотношение, тем лучше.
4. Современные дилинговые центры, в погоне за деньгами неопытных трейдеров, стали предлагать маржинальные плечи 1:100, 1:200 и даже 1:500. Дело здесь не в конкуренции между ними. Просто они хотят заставить трейдера думать о прибыли, а не об убытках.
Для правильного Money Management максимальное значение маржинального плеча не должно превышать 1:100. Это очень много, даже для Форекс. Трейдеры фондовых рынков пришли бы в ужас, если бы их обязали торговать плечом 1:100. Но именно на Форекс такая маржа допустима. Однако надо помнить, что это ее максимальное значение. Если дилинговый центр предлагает работу с меньшим значением маржи, то лучше выбрать его.
Эти правила кажутся простыми и элементарными. Но, тем не менее, они не соблюдаются 95% трейдеров. Результат всем известен. Эти 95% трейдеров сливаются. Научитесь правильно управлять своим капиталом и вы войдете в число 5% тех, кто зарабатывает.
